华为上调明年手机出货量至6000-7000万部？手机产业链“先涨为敬”

华为手机快速回归的同时，手机产业链连日来强势上涨。

10月11日，A股手机板块的上市公司普遍上扬，多家涨停。比如，汇顶科技首板涨停、欧菲光四天四板、歌尔股份成交活跃、艾为电子股价当天涨超10%。

其中不乏华为供应商，随着华为Mate 60系列等新品的溢价热销，也为国内手机产业链带来更大的受益空间。眼下，华为手机的销量还在不断攀升。

10月10日，有报道称，华为目标在2024年出货6000万-7000万部智能手机，“华为已经向供应链追加了足够数量的订单，确保2024年全年能够达到这一出货数字。”对此，华为并未进行回应。

多位分析师则向21世纪经济报道记者表示数据符合预期，有分析师告诉记者，现在很多供应链都收到明年的下单指引，比这个数可能还要多一点。总量预计还包含了中低端手机，单单高端手机如Mate、P、X系列销量不会这么高，应该还有非常大量的Nova等其他子品牌。

同时，有供应链人士向21世纪经济报道记者透露:“明年华为订单确实增加了，仅柔性OLED就达到5000-6000万片，但是华为是按照需求拉货，不是一次性囤货，最终还是看销售情况和预期来决定拉货量。”

也有多位业内人士向记者指出，华为手机增长很快，目前看明年的整体出货量预计接近该数据，今年也可能接近三、四千万。但是业内也在探讨相关芯片产能是否充足的问题。

整体而言，华为正在加大下单力度，但是加单也是动态调整，存在阶段性，并且不同领域的供应商订单量存在差异化。

华为手机销量或超5000万台

近期多家机构都发布了华为手机的销量或出货量的预测报告，数据都在5000万，乃至6000万之上。

招商电子在近日发布的研报中表示:“基于供应链跟踪，2023年Mate 60系列核心零部件备货预期已上修超800万，我们判断华为Mate 60系列2023年内终端出货预期有望达600万，整体华为手机销量有望达4000万。基于市场需求趋势以及供应链产能，我们判断2024年Mate/P系列出货有望接近2000万，整体华为手机2024年销量有望达5000-6000万。”

天风国际分析师郭明錤日前也在社交媒体发布了类似的增长趋势。他认为，华为Mate60 Pro下半年的出货计划已提升约20%至550万-600万部，发售12个月后的累积出货量至少将达到1200万部。排除潜在非商业风险下，受益于Mate 60 Pro需求与市场影响力，华为手机2023年出货量将同比增长约65%至3800万部。展望2024年，华为手机出货量将至少达到6000万部。

回顾来看，根据IDC的数据，华为智能手机出货量在2019年达到峰值2.4亿部，其中Mate和P系列达近7500万台，Nova系列达近3000万台。随后华为因为受到制裁限制，手机出货量从全球第二跌出前十，进入“others”行列。如今，华为已经开启反攻，到了2023年二季度，华为在中国手机市场的份额从去年同期的7.3%增至13%，同比增幅达到76.1%，势头强劲。

从当前的数据看，华为在Mate 60系列、折叠屏手机Mate X5、非凡大师品牌系列的热销引领下，9月份额走高。

国泰君安的最新报告指出，华为手机销量份额逐周提升，根据BCI的数据，自华为手机8月29号上线以来，份额占比从W35的12.7%增长至W38的18.1%，单周销量为92.2万部。就周销量占比而言，为2021年至今最高数值，由此可验证华为手机的高产品力。除Mate系列高端机外，预计后续还将有更多款中低端手机发布，实现华为手机的高中低全面回归。

持续引爆手机供应链

相比华为巅峰时刻，明年7000万台的出货目标不及高点的一半，但是华为手机在两年内可能翻倍增长的预期，犹如消费电子的强心剂，手机供应链、A股华为概念股持续活跃。但是需要指出的是，多轮涨停潮下，手机市场整体需求还是较为低迷，部分企业的业绩也在爬坡之中，甚至部分概念股并非华为的直接供应商。

当然，华为手机的增长势头，对于产业链的拉动巨大。仅以关注度颇高的欧菲光和华力创通来看，叠加华为、通信、政策等相关利好，股价持续上涨。截至10月11日收盘，摄像头模组厂商欧菲光的股价从年初至今上涨了80.68%，为8.51元/股；卫星通信厂商华力创通则猛涨443.95%，股价达35.52元。

针对股价大涨，欧菲光和华力创通都曾发布公告，均提及公司关注到部分媒体对公司业务相关讨论涉及热点概念，提醒投资者秉持价值投资理念，远离极端走势行情，理性投资，注意风险。

从业绩看，欧菲光发布2023年上半年营业收入63.15亿元，同比下降18.79%，归母净利润亏损3.54亿元，同比减亏59.52%；其中，第二季度营业收入36.19亿元，环比增长34.22%，同比增长13.69%。可以看到，欧菲光上半年仍处于亏损状态，正在往扭亏为盈方向布局。

对于业绩波动，欧菲光表示，受国际贸易环境变化、下游终端市场消费需求放缓、H客户智能手机业务受到芯片断供等不利因素叠加的影响，公司上半年营业收入同比下降，同时美元兑人民币汇率波动大带来较大的汇兑损失，对利润产生一定影响。另外，随着订单量逐步释放，第二季度产销环比及同比均实现增长，同时公司采取一系列降本增效举措，已取得一定成效，公司整体盈利能力和经营业绩均有所改善。

9月公布了2.1亿元采购订单的华力创通同样处于亏损状态，财报显示2023年上半年，华力创通营收2.21亿元，同比微增1.3%，净利润亏损0.12亿元，亏损同比扩大，卫星导航等多类产品毛利率下降。半年报还称，上半年市场环境多变，公司受客户项目进度变化影响，部分项目交付延后，产品交付不及预期，导致营收规模相对较小，此外，因市场对产品先进性和技术复杂性的更高要求，成本一定程度上升。

华为手机出货量预测的攀升，进一步点燃了产业链。招商电子在研报中表示，Mate 60及X5销售火爆，后续Nova及P新机亦有望延续创新，华为手机销量复苏将带动产业链公司相关业绩增长，例如光学、面板、结构件、有线无线快充、3C设备等，建议关注华为营收占比高的、单机价值量大的相关公司。