ST正邦发布重整计划草案产业投资人承诺相关业务将整体上市

8月5日，*ST正邦发布重整计划(草案)(以下简称“草案”)显示，此次与正邦科技、重整管理人签署重整投资协议的共有17家重整投资人。其中，中选投资人为双胞胎信达联合体，即江西双胞胎农业有限公司(以下简称“双胞胎农业”)、中国信达资产管理股份有限公司江西省分公司(以下简称“中国信达”)、江西省金融资产管理股份有限公司(以下简称“江西金资”)、宁波泓洋投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“宁波泓洋”)组成的重整投资联合体。

根据草案，正邦科技将实施资本公积金转增股票，并将转增股票分配给上述出资人。重整投资人共计支付股票对价款43.4亿元，这些资金将用于支付正邦科技及正邦养殖系列公司重整费用、共益债务、清偿各类债务以及补充正邦科技流动性等。

拟转增57亿股股票

公开资料显示，双胞胎农业成立于2017年，为双胞胎集团参与此次正邦科技重整的投资主体。此次重整完成后，产业投资人双胞胎集团将以正邦科技作为长期战略发展平台，围绕“以饲料、养殖为主业，向生猪屠宰与深加工延伸，形成完整肉食产业链”的发展战略，深耕生猪产业，形成“技术+管理+成本控制+生物安全”竞争优势，将正邦科技打造成为世界一流农牧企业。

据悉，2022年双胞胎集团猪饲料销量近1200万吨，位列全球猪饲料企业前列；肥猪出栏量超930万头，母猪存栏量超50万头，生猪养殖规模位居国内前四。

除了双胞胎集团，此次正邦科技重整还引入了芜湖千鲤信双投资合伙企业(以下简称“芜湖千鲤信双”)、南昌金牧纾困企业管理中心(以下简称“南昌金牧”)、宁波泓洋投资合伙企业、芜湖信叔财达股权投资合伙企业、深圳市高新投集团有限公司、江西省国有资本运营控股集团有限公司等投资人。

这些联合投资人的背景同样亮眼。例如芜湖千鲤信双背后实控人为中国信达资产管理股份有限公司，南昌金牧背后实控人为江西省金融资产管理股份有限公司等。

根据草案，以正邦科技总股本为基数，按每10股转增不超过18股的规模实施资本公积金转增股本(因正邦转债仍未停止转股，最终每10股转增股数将根据届时总股本进行调整)，共计转增57亿股股票。

其中，转增股票中的31.5亿股股票将用于引入重整投资人。产业投资人以1.1元/股价格受让14亿股，联合投资人以1.6元/股价格受让17.5亿股。投资人提供的相关资金将用于支付重整费用、共益债务、清偿各类债务以及补充上市公司流动性等；同时，转增股票中的25.5亿股股票将通过以股抵债的方式，用于清偿正邦科技及其全资子、孙公司正邦养殖系列公司债务。

产业投资人设定重整目标

此次重整成功后，双胞胎集团计划将自身生猪养殖、饲料等业务资产置入上市公司以实现整体上市。

具体而言，双胞胎集团承诺，此次重整完成后的24个月内，公司将逐步启动自身生猪养殖、饲料等业务资产置入上市公司的重组程序，并承诺在重整完成后的4年内完成相关业务及资产的整体上市。

公司表示，双胞胎集团作为产业投资人参与此次重整，可以实现双胞胎集团与正邦科技在生猪养殖、饲料等领域业务的协同发展。同时，双胞胎集团将在本次重整成功后将自身相关业务资产置入上市公司，实现上市公司在生猪产业链业务规模的高质量增长。

为此，双胞胎集团还设定了具体目标。力争重整完成后，正邦科技第一年经营性减亏、第二年实现扭亏为盈。经营计划包括加快引种复产工作，恢复母猪场满负荷生产；自繁自养、“公司+农户”双轮驱动，加快育肥上市；提供仔猪兜底销售保障，助力盈利能力恢复；恢复饲料厂正常生产，提升饲料产品销量等。

华泰联合证券表示，重整投资人认购正邦科技通过资本公积转增的股份，支付的资金将用于支付重整费用、清偿债务、补充营运资金，为后续债务清偿和后续经营资金提供必要的支撑，是公司重整成功的重要基础。